Exor vende il 4% di Ferrari e incassa un assegno di 3 miliardi

Exor fa cassa con le azioni Ferrari e annuncia la vendita di una quota del 4% del Cavallino che porterà nelle casse della holding risorse per 3 miliardi di euro. Con una mossa a sorpresa, che ha spiazzato il mercato, la holding della famiglia Agnelli ha annunciato l’intenzione di vendere circa 7 milioni di azioni ordinarie detenute in Ferrari N.V. tramite un’offerta di accelerated bookbuild rivolta a investitori istituzionali .

Attualmente Exor controlla il 24,84% della Rossa, che corrisponde a diritti di voto per il 36,69%. Lacessione dei titoli oggetto porterà così la società della famiglia Agnelli a detenere il 20,8% del capitale e il 30% dei diritti di voto di Ferrari.

Questa transazione, spiega la nota, ridurrà la concentrazione del portafoglio di Exor e consentirà una nuova significativa acquisizione, quando se ne presenterà l’opportunità. In particolare, gran parte dell’assegno di 3 miliardi che sarà incassato dalla cessione dei titoli Ferrari, è in parte già “impegnato”. Exor, infatti, “intende utilizzare parte dei proventi della transazione per il lancio di un nuovo programma di buyback da 1 miliardo di euro”, sottolinea la nota. Il resto, dunque, 2 miliardi di euro, saranno utilizzati per nuove acquisizioni e, soprattutto, per la diversificazione del portafoglio: il forte aumento di valore della Rossa ha portato il peso della partecipazione sul portafoglio della holding fino al 50%.

Exor conferma il suo pieno impegno di azionista di lungo termine di Ferrari e nel contesto della transazione, Exor ha assunto un impegno di lock-up di 360 giorni sulle rimanenti azioni ordinarie detenute in Ferrari.

Tutti gli accordi di governance relativi alla partecipazione in Ferrari rimarranno invariati dopo la transazione, incluso l’accordo tra Exor, Piero Ferrari e il Trust Piero Ferrari, soci con il 10% circa del Cavallino e con diritti di voto per il 15%, che insieme continueranno a detenere una quota di voto in Ferrari vicina al 50%.