Italgas: via libera al contratto per l’acquisizione di 2i Rete Gas

Italgas trova l’accordo con F2i e Finavias per acquisire il 100% di 2i Rete Gas. L’ok all’operazione è stato comunicato dal gruppo guidato da Paolo Gallo con una nota con cui si annuncia la sottoscrizione del contratto per rilevare il principale competitor nella distribuzione gas, presente nella penisola con 4,9 milioni di clienti. Il corrispettivo versato per il deal, comprensivo del debito, è poco sopra i 5,2 miliardi di euro per un equity value di 2 miliardi di euro. Il closing dell’operazione è previsto entro il primo semestre del 2025.

Gallo: con questa operazione il gruppo segna un traguardo storico

«Con questa operazione – ha commentato Gallo – il gruppo Italgas segna un traguardo storico nella sua lunga e prestigiosa storia. L’acquisizione di 2i Rete Gas ci permette di diventare il primo operatore europeo nel settore della distribuzione del gas, dopo essere stati riconosciuti come benchmark globale in termini di innovazione e digitalizzazione». Nel comunicato diffuso nella serata di sabato, 5 ottobre, Gallo ha poi spiegato che, in quanto «primo operatore in Italia ed in Grecia», Italgas, a valle di questa questa operazione, «rafforza l’impegno per raggiungere gli obiettivi di decarbonizzazione, con infrastrutture resilienti ed un costo dell’energia sostenibile».

Lo step successivo al perfezionamento

Il passaggio successivo, una volta perfezionata l’acquisizione, sarà, ha chiarito il ceo, «l’estensione all’intero network delle nostre applicazioni digitali e l‘adozione di tecnologie avanzate come l’intelligenza artificiale, che ci consentirà di monitorare e gestire le nostre infrastrutture in tempo reale, migliorando l’efficienza operativa e aumentandone la sicurezza e l’affidabilità: creeremo così valore per i nostri azionisti e per tutti i nostri stakeholder. Guardiamo con fiducia ai prossimi passi dell’operazione per portare a compimento questo grande progetto, in linea con la nostra visione strategica e con i bisogni del Paese nel quadro degli obiettivi europei».

I risultati di 2i Rete Gas

Nel 2023 2i Rete Gas ha registrato ricavi adjusted per 815,0 milioni di euro, un margine operativo lordo adjusted (ebitda adjusted) di 546,3 milioni di euro, un risultato operativo adjusted (ebit adjusted) di 317,7 milioni di euro e un risultato netto adjusted pari a 181,3 milioni di euro. Nel 2023 gli investimenti sono stati pari a 372,2 milioni di euro.

Come sarà finanziata l’operazione

Italgas farà fronte al relativo fabbisogno finanziario mediante un finanziamento “bridge”, sottoscritto inizialmente da Jp Morgan e sindacato ad un pool di banche finanziatrici composto da Banco BPM, BofA Securities, Citi, J.P. Morgan, Morgan Stanley e Société Générale, che sarà rifinanziato anche mediante il ricorso a un aumento di capitale in opzione, pari a 1 miliardo di euro, con l’obiettivo di mantenere l’attuale profilo di rating. Jp Morgan agisce in qualità di financial advisor nel contesto dell’operazione, Legance -Avvocati Associati in qualità di advisor legale, lo studio Foglia&Partners per gli aspetti fiscali. Jp Morgan, BofA Securities, e Jefferies hanno rilasciato una fairness opinion al cda di Italgas nel contesto dell’operazione.