Maxi bond di Arsenale per finanziare alberghi e crociere su rotaia

La società apre nuovo hotel in Spagna ed è pronta per un’acquisizione in Asia

Alberghi e viaggi ferroviari di lusso: Arsenale, società controllata dal gruppo Barletta, punta sulla crescita. Arsenale è tra i principali operatori mondiali nelle crociere di lusso su rotaia (treno La Dolce Vita Orient Express) e nell’ospitalità di alta gamma (strutture alberghiere e resort). L’azienda ha completato con successo, presso la Borsa di Vienna, il collocamento di un prestito obbligazionario (bond) da 300 milioni di euro. Il prestito ha una durata di quattro anni e prevede una cedola a tasso variabile pari all’Euribor a tre mesi maggiorato di uno spread del 7,00%. Il regolamento dell’operazione è avvenuto lo scorso 30 giugno (advisor Pareto Securities e lo studio legale Hogan Lovells Cadwalader).

I proventi dell’emissione serviranno a sostenere l’attuazione del piano industriale 2026-2031 del gruppo Arsenale, insieme al nuovo apporto di capitale da parte degli azionisti. E nel piano industriale potrebbe essere inclusa anche la quotazione in Borsa di Arsenale: è un’idea sulla quale i vertici della società stanno ragionando, nell’arco dei cinque anni del piano, ma al momento nessuna decisione è stata ancora presa.

Dice Paolo Barletta, Ceo di Arsenale: «Il successo del bond conferma la forte attenzione che il mercato riserva al settore dell’ospitalità di lusso e a piattaforme completate e strutturate come la nostra. Il bond quotato alla Borsa di Vienna è stato sottoscritto da decine di investitori, espressione delle più diverse aree geografiche: Nord Europa, America, Asia. I 300 milioni sono destinati a sostenere i futuri investimenti di Arsenale sia nel settore alberghiero, dove sono in programma ulteriori aperture, sia nei treni di lusso».

Nel settore alberghiero, tra le novità è prevista l’apertura di una nuova struttura di lusso a Marbella (Spagna). Inoltre, nel piano di sviluppo di Arsenale sono previsti nuovi progetti strategici tra Roma, Cortina, la Toscana e il Sud Italia.

Nel turismo ferroviario, dopo che a settembre 2025 Arsenale aveva perfezionato l’acquisizione del 100% di Golden Eagle Luxury Trains, storica compagnia britannica considerata un punto di riferimento internazionale nel settore, è in fase di finalizzazione una nuova acquisizione in ambito crociere su rotaia, questa volta in Asia.

Continua Barletta: «Il collocamento del bond coincide anche con una diluizione delle quote di Oaktree nel capitale di Arsenale, con il fondo americano che scende intorno al 4%». Arsenale è controllata per il 71% circa dal gruppo Barletta, mentre Bulgari possiede il 24,5 per cento. A sua volta il gruppo Barletta, che fa capo alla famiglia Barletta, è partecipato dalla Fidim della famiglia Rovati (23%) e dalla famiglia saudita El-Khereiji (8,5%).

Nel settore dei treni di lusso, in particolare, Arsenale ha dato vita al treno La Dolce Vita Orient Express, il primo progetto di turismo sostenibile su rotaia con un’offerta luxury in collaborazione con Orient Express, Trenitalia, Treni turistici italiani e Fondazione Fs. Un treno che attraversa l’Italia e le sue meraviglie lungo una serie di itinerari iconici. A partire dal 2023, Arsenale ha intrapreso un processo di espansione internazionale, attraverso una serie di progetti già siglati.

In Arabia Saudita, la società sta sviluppando Dream of The Desert in collaborazione con Saudi Arabia Railways, il primo treno di lusso che percorrerà il Regno. Negli Emirati Arabi Uniti, insieme a Etihad Railway, è in fase di realizzazione un treno di lusso che attraverserà la penisola mediorientale.

In Uzbekistan, grazie alla partnership con O’zbekiston Temir Yo’llari Jsc (le ferrovie dell’Uzbekistan) e il Comitato statale per il turismo, è in progettazione The Samarkand Express, il primo treno di lusso in Asia centrale. In Egitto, Arsenale sta sviluppando Guardian of the Nile in collaborazione con Egypt National Railway, il primo treno di lusso del Paese.