Tcc lancia un’Opa su Nhoa per delisting a 1,10 euro per azione

Tcc Group Holdings, azionista di maggioranza di Nhoa con l’88%, intende presentare un’offerta pubblica di acquisto sulle azioni di Nhoa al prezzo di 1,10 euro per azione. L’obiettivo dell’operazione,  al verificarsi delle condizioni, è quello di esercitare l’acquisto delle azioni residue (squeeze-out) comportando al delisting e l’uscita dalla borsa della società.

Il titolo della società, quotata sull’Euronext e guidata dal ceo Carlalberto Guglielminotti, è scattato quyesta mattina al rialzo guadagnando più dell’80% a quota 1,06 euro per azione, avvicinandosi quindi al prezzo dell’offerta. La capitalizzazione è arrivata quindi a 292,1 milioni di euro.

Tcc, indirettamente tramite Tceh, detiene 244.557.486 azioni di Nhoa, che rappresentano circa 88,87% del capitale sociale di Nhoa e dei rispettivi diritti di voto. In conformità con le prescrizioni dell’Autorité des Marchés Financiers (Amf), il consiglio di amministrazione della società nominerà il prima possibile un comitato ad hoc composto da amministratori indipendenti.

Le tecnicalità dell’operazione

Il board, inoltre, su raccomandazione del comitato ad hoc, nominerà un esperto indipendente incaricato di redigere un parere di congruità (attestation d’equité) sul prezzo dell’Opa. Una volta che l’Opa proposta sarà presentata all’Amf da Tceh, il cda della società emetterà nei termini previsti, previa analisi del parere dell’esperto indipendente e della raccomandazione del comitato ad hoc, un parere motivato sull’Opa. Questo parere motivato e il report dell’esperto indipendente saranno inclusi nel documento di risposta da presentare all’Amf.

La definizione del prezzo dell’Opa

Come termine di confronto, si può prendere la valutazione nell’ambito dell’ultimo aumento di capitale da 250 milioni di euro, completato dalla società nel settembre 2023: il prezzo di sottoscrizione delle nuove azioni Nhoa è stato pari a un euro per azione (0,20 euro di valore nominale e 0,80 euro di sovrapprezzo).